Εκλεισε το deal για τη διάσωση του Μαρινόπουλου – Τι λένε οι εταιρείες

Υπεγράφη χθες, έπειτα από σκληρές διαπραγματεύσεις η συμφωνίας για τη διάσωση του Μαρινόπουλου και πλέον το μεγάλο στοίχημα είναι πώς αυτή θα υλοποιηθεί και τι θα γίνει με τους ανταγωνιστές οι οποίοι απειλούν με προσφυγές. 
Η πρώτη εκταμίευση που θα γίνει πιθανότατα την επόμενη εβδομάδα από τις τράπεζες θα δώσει τις πρώτες ανάσες στην πολύπαθη εταιρεία. Σημειώνεται ότι η ευρύτερη οικογένεια Σκλαβενίτη κατέθεσε εγγυήσεις προκειμένου να γίνει η χρηματοδότηση από τις τράπεζες.
Το επόμενο στάδιο θα είναι η εκδίκαση της αίτησης αναδιάρθρωσης με βάση το άρθρο 106β και θ που θα γίνει στο τέλος Σεπτεμβρίου.
Οι εταιρείες με ανακοινώσεις τους επιβεβαίωσαν την επιτυχή κατάληξη. Σύμφωνα με την εταιρεία Σκλαβενίτης:
«Υπεγράφη σήμερα μεταξύ της ΣΚΛΑΒΕΝΙΤΗΣ, των Τραπεζών και της ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ, η συμφωνία  των όρων του σχεδίου εξυγίανσης της τελευταίας.
Είναι το πρώτο από μία σειρά σημαντικών βημάτων που απαιτούνται να πραγματοποιηθούν έως την πλήρη υλοποίησή του.
Ωστόσο, δίνεται πλέον η δυνατότητα να παρασχεθεί η αναγκαία χρηματοδότηση από τις Τράπεζες και την ΣΚΛΑΒΕΝΙΤΗΣ, προκειμένου να αρχίσει σταδιακά να αποκαθίσταται η ομαλή λειτουργία της εταιρείας, ιδιαίτερα δε να εξασφαλιστεί η απρόσκοπτη μισθοδοσία των Εργαζομένων, η ομαλή καταβολή των μισθωμάτων στους ιδιοκτήτες των ακινήτων και η κάλυψη βασικών λειτουργικών εξόδων, ώστε να διατηρηθεί η συνεκτικότητα του δικτύου καταστημάτων έως την ολοκλήρωση της διαδικασίας.
Το σχέδιο εξυγίανσης θα τεθεί υπ’ όψιν των πιστωτών, προκειμένου να τύχει της έγκρισής τους πριν την υποβολή του στο πτωχευτικό δικαστήριο για επικύρωση.
Η ΣΚΛΑΒΕΝΙΤΗΣ ανέλαβε την πρωτοβουλία να συμμετάσχει στο σχέδιο εξυγίανσης, έχοντας ως κύριους στόχους τη διάσωση των περίπου 11.000  θέσεων εργασίας, τη στήριξη των προμηθευτών και την ενίσχυση του κλάδου του λιανικού εμπορίου».
Η ανακοίνωση του Μαρινόπουλου

«Στην υπογραφή των βασικών όρων της συμφωνίας με την Σκλαβενίτης και τις τέσσερις Τράπεζες για την εξυγίανσή της προχώρησε σήμερα η Μαρινόπουλος. Με την συμφωνία ξεκινά η σταδιακή, σε βάθος χρόνου, επιστροφή στην κανονικότητα. Η ολοκλήρωση του σχεδιασμού αναμένεται να υλοποιηθεί εντός των επόμενων μηνών.

Η σημερινή εξέλιξη είναι ένας σημαντικός σταθμός στη διαδικασία εξυγίανσης της Μαρινόπουλος και ανοίγει το δρόμο προς την ανάπτυξη μιας βιώσιμης λύσης, κάτι που υπήρξε προτεραιότητα από την πρώτη στιγμή.

Η πρόταση της Σκλαβενίτης αποτελεί την πλέον επαρκή, βάσει των κριτήριων που είχαμε θέσει, καθώς διασφαλίζει τις θέσεις εργασίας, την αρτιότητα και την ακεραιότητα του δικτύου μας και, κατά το μέγιστο, τους προμηθευτές και συνεργάτες μας.

Η Σκλαβενίτης διακρίνεται για το επιχειρηματικό ήθος, τις άριστες εργασιακές σχέσεις και την εμπιστοσύνη των καταναλωτών και των προμηθευτών. Η σταδιακή μετάβαση για τη Μαρινόπουλος, υπό τη διοίκηση της Σκλαβενίτης, πιστεύουμε ότι θα δημιουργήσει οφέλη για τους καταναλωτές και το κοινωνικό σύνολο. Από την πλευρά της η διοίκηση της Μαρινόπουλος, τα στελέχη της και το σύνολο της εταιρίας, θα συνεχίσουν να εργάζονται με την ίδια αφοσίωση και το ίδιο πνεύμα συνεργασίας στην κατεύθυνση της ολοκλήρωσης της συμφωνίας».

 
Τα προβλήματα
Τα ζητήματα ήταν πολλά και εξαιρετικά πολύπλοκα, όπως το ποσοστό του «κουρέματος» στις απαιτήσεις των πιστωτών, οι όροι της δανειοδότησης που θα χορηγούνταν στο νέο σχήμα, η τύχη των εργαζομένων και του δικτύου των καταστημάτων και απαιτούσαν λεπτούς χειρισμούς. Και όλα αυτά θα έπρεπε να διευθετηθούν με τέτοιο τρόπο που δεν θα συνιστούσε ευνοϊκή μεταχείριση έναντι του ανταγωνισμού.
Ήδη, οι μεγάλοι ανταγωνιστές είναι στα «κάγκελα» από τις πληροφορίες που δημοσιεύονται στον Τύπο σχετικά με τους όρους του σχέδιου διάσωσης, υποστηρίζοντας πως νοθεύουν τον υγιή ανταγωνισμό. Σύμφωνα με πληροφορίες, υπάρχουν αρκετοί λιανέμποροι που εξετάζουν σοβαρά το ενδεχόμενο να προσφύγουν στα αρμόδια όργανα, ζητώντας επανεξέταση ή και ακύρωση της συμφωνίας με το επιχείρημα πως αντίκειται στους όρους της ελεύθερης αγοράς.
Προτού βέβαια προχωρήσουν, σε μια τόσο επιθετική κίνηση θα μελετήσουν σε βάθος τους ακριβούς όρους του τελικού σχεδίου, καθώς προτεραιότητα αποτελεί η προάσπιση των συμφερόντων τους.
Γκρίνια για το «κούρεμα» 
Η βασικότερη ένστασή τους αφορά στο ύψος του «κουρέματος» στις απαιτήσεις των προμηθευτών, το οποίο φέρεται να κυμαίνεται μεταξύ 40% και 50%. «Είναι σαν να προμηθεύουν δωρεάν για ένα χρόνο τα καταστήματα του νέου σχήματος», υπογραμμίζουν χαρακτηριστικά, και προσθέτουν πως στην περίπτωση που επαληθευτούν οι πληροφορίες θα απαιτήσουν ανάλογες διευκολύνσεις. Το θέμα αυτό έχει τεθεί ήδη υπόψην των προμηθευτών, οι οποίοι παρότι δεν αρνήθηκαν εξέφρασαν τις επιφυλάξεις τους καθώς θα κληθούν να σηκώσουν βαρύ φορτίο στο βωμό της διάσωσης του Μαρινόπουλου. Υπολογίζεται πως ότι μπορεί να φθάσει στο μισό δισ. ευρώ (500 εκατ. ευρώ), αφού οι συνολικές οφειλές του Μαρινόπουλου ανέρχονταν μεταξύ 800 εκατ. και 1 δισ. ευρώ (με εξαίρεση το Δημόσιο και τα τραπεζικά δάνεια), ενώ μόνο για τις 14 εισηγμένες με συνολικές απαιτήσεις που υπερβαίνουν τα 80 εκατ. ευρώ, ο «λογαριασμός» υπολογίζεται στο ποσό των 40 εκατ. ευρώ (!).
Με βάση τις έως τώρα πληροφορίες, το σχέδιο διάσωσης προβλέπει δάνειο μαμούθ ύψους 360 εκατ. ευρώ, «κούρεμα» στις οφειλές προς τους προμηθευτές της τάξης του 40% με 50% αλλά και πρόσθετη χρηματοδότηση από τον νέο επενδυτη. Επιπλέον, το σύνολο, σχεδόν, της «Μαρινόπουλος» θα περάσει σε μια νέα εταιρεία, με νέο ΑΦΜ, η οποία θα ελέγχεται μετοχικά κατά 100% από τη «Σκλαβενίτης». Στη νέα εταιρεία, μεταφέρονται αυτούσιες οι υποχρεώσεις προς τους προμηθευτές, μαζί με το δίκτυο καταστημάτων, το προσωπικό και τα περισσότερα από τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της «Μαρινόπουλος».
Παράλληλα, οι τράπεζες θα δανειοδοτήσουν τη νέα εταιρεία με 360 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο μόλις 1,5%, διατηρώντας ωστόσο το δικαίωμα να το κεφαλαιοποιήσουν, αποκτώντας το 25% του μετοχικού κεφαλαίου της νέας εταιρείας. Επιπλέον, οι οφειλές προς τους προμηθευτές άνω των 100.000 ευρώ θα υποστούν «κούρεμα» 40% με 50%, ενώ το υπόλοιπο ποσό θα εξοφληθεί άμεσα και σε μετρητά.
Από την πλευρά του, ο Σκλαβενίτης δεσμεύεται να χρηματοδοτήσει την εταιρεία άμεσα με 70 εκατ. ευρώ και άλλα 55 εκατ. ευρώ στον δεύτερο χρόνο λειτουργίας της. Αμεσα ένα μέρος από τα παραπάνω ποσά θα κατευθυνθεί για την εξόφληση των εργαζομένων και των ιδιοκτητών των καταστημάτων του δικτύου.
http://www.imerisia.gr/article.asp?catid=26519&subid=2&pubid=114119695